Книги
чёрным по белому
Главное меню
Главная О нас Добавить материал Поиск по сайту Карта книг Карта сайта
Книги
Археология Архитектура Бизнес Биология Ветеринария Военная промышленность География Геология Гороскоп Дизайн Журналы Инженерия Информационные ресурсы Искусство История Компьютерная литература Криптология Кулинария Культура Лингвистика Математика Медицина Менеджмент Металлургия Минералогия Музыка Научная литература Нумизматика Образование Охота Педагогика Политика Промышленные производства Психология Путеводители Религия Рыбалка Садоводство Саморазвитие Семиотика Социология Спорт Столярное дело Строительство Техника Туризм Фантастика Физика Футурология Химия Художественная литература Экология Экономика Электроника Энергетика Этика Юриспруденция
Новые книги
Цуканов Б.И. "Время в психике человека" (Медицина)

Суворов С. "Танк Т-64. Первенец танков 2-го поколения " (Военная промышленность)

Нестеров В.А. "Основы проэктирования ракет класса воздух- воздух и авиационных катапульных установок для них" (Военная промышленность)

Фогль Б. "101 вопрос, который задала бы ваша кошка своему ветеринару если бы умела говорить" (Ветеринария)

Яблоков Н.П. "Криминалистика" (Юриспруденция)
Реклама

Коммерческая оценка инвес - Бузова И.А.

Бузова И.А., Маховикова Г.А. Коммерческая оценка инвес — Спб.: Питер, 2004. — 429 c.
ISBN 5-94723-467
Скачать (прямая ссылка): commercheskayaocenkainves2004.jpg
Предыдущая << 1 .. 103 104 105 106 107 108 < 109 > 110 111 112 113 114 115 .. 156 >> Следующая


Советский Энциклопедический словарь дает следующее определение: «Ипотека (от греч. «hypotheke») — залог недвижимости (земли, строений) с целью получения долгосрочной ссуды».

Другое определение этого понятия мы находим в Законе РФ «О залоге»:

«Ипотека — залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с земельным участком или правом пользования им».

Наиболее точное определение ипотеки представлено в Законе РФ «Об ипотеке».

Сегодня под «ипотекой» понимают залог недвижимого имущества (главным образом земли и строений) с целью получения ссуды. Он представляет собой право заимодавца на удержание этого имущества в случае неуплаты долга.

Таким образом, ипотека — это договор, составленный в письменном виде, который накладывает добровольный залог на объект недвижимости заемщика в качестве гарантии осуществления им платежей по его задолженности кредитору.

Ипотечным является кредит, предоставляемый в денежной форме или в форме ипотечных облигаций под залог объекта недвижимости с целью покупки (строительства) данной недвижимости. Таким образом, приобретаемый объект становится объектом залога. Сущность ипотечного кредита состоит не просто в предоставлении недвижимости в качестве обеспечения, оформляемого специальным документом — договором ипотеки, закладной (в этом случае мы можем говорить о данном виде кредита просто как о кредите под залог), а в его целевом использовании — приобретении или строительстве недвижимости.

Исходя из определения ипотечного кредита и ряда его особенностей, можно выделить следующие его специфические черты:

¦ требования кредитора обеспечены недвижимым имуществом;

¦ ипотека возникает только тогда, когда залогодатель обладает предметом ипотеки на правах частной собственности;

¦ ипотека существует только на определенный срок и в размере требования;

296

Глава 10

¦ ипотека носит долгосрочный характер (кредит выдается, как правило, на 10-25 лет);

¦ выдаваемая ссуда значительна по сумме;

¦ ссуда под недвижимость выдается в размере значительно меньшем, чем рыночная стоимость объекта ипотеки, как правило, 4070% (остальная часть идет на покрытие судебных издержек и других расходов кредитора, связанных с продажей, реализацией объекта ипотеки в случае, если требование (кредитный договор) не будет выполнено);

¦ сам залог (заложенная недвижимость) остается в руках должника до окончания срока кредитного договора.

Ипотечные кредиты на приобретение жилья можно классифицировать по следующим основным признакам.

1. По типу кредитора:

¦ банковские;

¦ небанковские.

2. По наличию государственных субсидий:

¦ субсидируемые государством;

¦ не субсидируемые кредиты.

3. По форме кредитования:

¦ в денежной форме;

¦ в форме ипотечных долговых обязательств.

4. По срокам (в континентальной Европе):

¦ краткосрочные — до 1 года;

¦ среднесрочные — 1-5 лет;

¦ долгосрочные — более 5 лет.

В различных странах классификация кредитов по срокам различна. В США к краткосрочным относятся кредиты до 1 года, к среднесрочным — 1-10 лет, к долгосрочным — более 10 лет. В Великобритании краткосрочными считаются кредиты до 3 лет, среднесрочными — 3— 10 лет, долгосрочными — свыше 10 лет. Россия еще не имеет опыта долгосрочного кредитования, поэтому к последнему здесь относят кредиты сроком свыше 3 лет, к среднесрочным — 1-3 года, а кредиты до 1 года являются краткосрочными.

5. По схеме погашения кредита:

¦ постепенное погашение;

¦ единовременное погашение;

¦ согласно особым условиям.

Финансирование инвестиционных проектов

297

6. По виду процентной ставки:

¦ кредит с фиксированной процентной ставкой;

¦ кредит с переменной (регулируемой) процентной ставкой;

¦ кредит с сочетанием фиксированной и регулируемой процентных ставок.

7. По виду обеспечения:

¦ под залог жилья — на приобретение жилья, на строительство жилья;

¦ под залог застраиваемого земельного участка;

¦ под иные виды обеспечения.

8. В зависимости от цели заемщика:

¦ кредит на приобретение жилья;

¦ кредит на строительство жилья.

9. По субъектам кредитования:

¦ кредиты, предоставляемые застройщикам и строителям;

¦ кредиты, предоставляемые непосредственно будущему владельцу жилья.

Привлекательность недвижимости как объекта кредитования обусловлена рядом специфических особенностей недвижимости как физического ресурса и как экономического актива.

Необходимо выделить следующие особенности недвижимости как физического ресурса:

1. Стационарность, прочная связь с землей или неподвижность.

2. Уникальность и вытекающая отсюда разнородность объектов недвижимости как объектов кредитования.

3. Ограниченность числа объектов, вытекающая из ограниченности земли.

4. Долговечность объектов недвижимости и длительность их создания.

Кроме того, следует учитывать некоторые особенности недвижимости как финансового актива:

¦ необходимость высокого «порогового» уровня инвестиций;
Предыдущая << 1 .. 103 104 105 106 107 108 < 109 > 110 111 112 113 114 115 .. 156 >> Следующая